Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия

В условиях рынка, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счет самофинансирования, а при недостаточности собственных средств - за счет заемных, важное значение приобретает характеристика финансовой независимости предприятия от внешних заемных источников и его устойчивости к внешним факторам.

Наиболее распространенным является метод финансовых коэффициентов, который заключается в определении соотношения отдельных статей активов и пассивов и сравнении полученных значений с нормативными.

Коэффициент независимости (автономии) - показывает, какая часть имущества сформирована за счет собственного капитала.

Кн = собственный капитал / имущество

или

Кн = с.490 / с.300; норма > 0,5

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - показывает, сколько заемных источников привлекало предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.

Кзс = заемный капитал / собственный капитал

или

Кзс = (с.590 + с.690 )/ с.490; норма < 1

Коэффициент маневренности собственного капитала - показывает, какая часть собственного капитала вложена в оборотные активы, то есть находится в мобильной форме, что позволяет ею свободно маневрировать в зависимости от текущих потребностей предприятия.

Км = собственные оборотные средства / собственный капитал

или

Км = (с.490 - с.190) / с.490; норма > 0,1

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - показывает, долю оборотных активов, обеспеченных собственными оборотными средствами.

Ко = собственные оборотные средства / оборотные активы

или

Ко = (с.490 - с.190) / с.290; норма > 0,1

Если собственные средства отрицательные, коэффициенты маневренности и обеспеченности не рассчитывают и делают вывод о финансовой неустойчивости предприятия.

Коэффициент реальной стоимости основных средств - показывает, долю основных средств в имуществе предприятия.

Крс = основные средства / имущество

или

Крс = с.120 / с.300; норма à 0,5

Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия - показывает, долю основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия.

Кр’ = (основные средства + запасы) / имущество

или

Кр’ = (с.120 + с.210) / с.300; норма > 0,5

Коэффициент долгосрочного привлечения средств - показывает, долю источников, привлекаемых на долгосрочной основе в общей величине источников.

Кдп = (ДЗС+КЗС)/величина источников

или

Кдп = (с.490 + с.590)/ с.700

Коэффициент иммобилизации заемного капитала - показывает, какая часть заемного капитала вложена во внеоборотные активы.

Киммоб. = (внеоборотные активы - собств. капитал)/( долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства)

или

Киммоб. = (с.190- с.490)/(с.590+с.690)

Коэффициент заимствования при формировании оборотных активов - показывает, какая часть внеоборотных активов сформирована за счет заемных источников.

Кзимств. = (внеоборотные активы - капитал)/внеоборотные активы

или

Кзимств. = (с.190 - с.490)/с.190

Таблица 6.3

Показатели финансовой устойчивости

Показатели

Норматив

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Абсолют-ное отклонение

Коэффициент независимости (автономии)

>=0,5

0,326

0,303

-0,023

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (плечо финансового рычага)

<=1

2,071

2,300

0,229

Коэффициент реальной стоимости основных средств и материальных оборотных активов в имуществе предприятия

>=0,5

0,901

0,875

-0,026

Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия

→0,5

0,891

0,866

-0,025

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (коэффициент устойчивого финансирования)

-

0,326

0,303

-0,023

Коэффициент иммобилизации заемного капитала

-

0,981

0,986

0,005

Коэффициент заимствования при формировании оборотных активов

-

0,670

0,694

0,024

Перейти на страницу: 1 2

Публикации по экономике >>>

Исследование и сравнение условий и возможностей для предпринимательской деятельности в России и развитых странах Евросоюза
В наше время принято перенимать зарубежный опыт. Бытует мнение, что в Европе созданы более благоприятные условия для старта и ведения предпринимательской деятельности, чем в России. Основной целью исследования этой статьи является сравнение и исследование возможностей и ведения предпринимательской деятельности в России и странах Европы. Основными задачи данной статьи является исследование отличий рынка, поведения п ...

Производственные фонды и пути повышения экономической эффективности их использования
Одним из важнейших факторов повышения эффективности производства на предприятиях является обеспеченность их основными фондами в необходимом количестве и ассортименте и более полное их использование. Основные производственные фонды, состоящие из зданий, сооружений, машин, оборудования и других средств труда, которые участвуют в процессе производства, являются самой главной основой деятельности любого предприя ...

Новая экономика

Постиндустриальное общество - это общество, в экономике которого в результате научно-технической революции и существенного роста доходов населения приоритет перешёл от преимущественного производства товаров к производству услуг.

Сущность новой экономики

При первом подходе к «новой экономике» относится вся предпринимательская деятельность, использующая современные электронные информационные и коммуникационные технологии. Термин «Новая экономика» вводился западными экономистами, в 90-е годы прошлого века.                                                          

Принципы «новой экономики»

Знания - плоть и кровь новой экономики. Они рассматриваются как производственный фактор и стратегический ресурс. Переход на новые технологии. Их основой являются информационные технологии, многократно увеличивающие силы и возможности интеллекта человека.

Сдвиги в новой экономике

Одной из ведущих технологий обеспечения конкурентоспособности страны, которое является интегративной целью государственной политики, стало создание и эффективное функционирование «экономики знаний». Ключевое условие, и инструмент экономики знаний - качество человеческого потенциала.